Informacja reklamowa. Treść niniejszego komentarza ma wyłącznie cel marketingowy, nie stanowi umowy ani nie jest dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa, nie zawiera informacji wystarczających do podjęcia decyzji inwestycyjnej.
Prognozy wskazują, że wysoka – mniej więcej 5-procentowa inflacja będzie się utrzymywała w Polsce do początków drugiej połowy roku, a później zacznie spadać. Ten spadek nie będzie jednak spektakularny, a wielu ekonomistów twierdzi, że czas inflacji oscylującej wokół 0-1% świat ma już za sobą.
Optymistyczne założenia dotyczące spadającej inflacji w Polsce nie muszą się jednak spełnić, bo wiele zależy od sytuacji na świecie. Czynnikiem ryzyka jest między innymi sytuacja na Bliskim Wschodzie, chaotyczne poczynania administracji amerykańskiej – w tym wprowadzanie wysokich ceł na importowane towary – a także nasilająca się presja na zbrojenia w Europie.
Wszystko to powoduje, że musimy poświęcić więcej uwagi zarządzaniu nadwyżkami finansowymi. W epoce niskiej inflacji nie było to konieczne, pieniądze mogły spoczywać na zwykłym bankowym koncie, ale dzisiaj taka polityka nie jest niczym innym, jak utracjuszostwem.
Łakoma inflacja
Co to jest inflacja? Jest to proces wzrostu średniego poziomu cen towarów i usług. Najczęściej ten cykl ma stały, utrzymujący się długo – bywa, że wiele lat – charakter, a ekonomiści potrafią przewidzieć jej wybuch. Bywa jednak i tak, że inflacja eksploduje nagle i niespodziewanie, bo jest wywołana na przykład konfliktem zbrojnym lub innymi czynnikami politycznymi.
Starsze pokolenie Polaków doskonale pamięta inflację z przełomu lat osiemdziesiątych i dziewięćdziesiątych, gdy przekroczyła ona poziom 580% (rok 1990). Teraz jest ona niższa, co nie znaczy, że nie jest niszcząca dla naszych portfeli.
Fundusz obligacyjny lekiem na inflacyjne zło
Aby chronić się przed niszczycielską siłą inflacji trzeba inwestować nadwyżki finansowe, ale robić to w sposób przemyślany. Cóż z tego, że – skuszeni atrakcyjną reklamą – ulokujemy swoje pieniądze na depozycie bankowym, którego oprocentowanie wynosi na przykład 3%, skoro inflacja dobija do 5%, a to oznacza, że nasze oszczędności zamiast zyskiwać realnie tracą na wartości?
W sytuacji wysokiej inflacji warto zastanowić się nad instrumentami rynku kapitałowego, bo tam w wielu wypadkach stopa zwrotu przewyższa („pokonuje”) inflację. Oczywiście inwestycje na rynku kapitałowym zawsze są obarczone ryzykiem, ale zainwestowanie na przykład w fundusz dłużny, czyli obligacyjny znacząco redukuje ryzyko, a przy okazji poziom stresu inwestora, bo wahania wycen obligacji skarbowych są niewielkie. Rzecz jasna potencjalnie dobrym rozwiązaniem jest także zainwestowanie swoich oszczędności w fundusze akcyjne, ale towarzyszy temu większe ryzyko (choć też obietnica znacznie wyższej stopy zwrotu).
Jedno jest pewne. W czasie, gdy gospodarkę trawi choroba wysokiej inflacji, niezbędne jest poświęcenie większej uwagi naszym oszczędnościom niż w czasach spokoju. I to niezależnie od tego jak duże są to oszczędności.
Zastrzeżenia prawne
Przedstawione powyżej informacje stanowią informację reklamową, mają charakter informacyjny, nie stanowią umowy ani nie są dokumentem informacyjnym wymaganym na mocy przepisów prawa. Nie są ofertą w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeksu Cywilnego. Zawarte w niniejszym dokumencie informacje nie stanowią usługi doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego oraz nie należy ich traktować jako rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych.
Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Caspar TFI informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Należy liczyć się z możliwością częściowej utraty wpłaconych środków. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym funduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa oraz od poziomu pobranych opłat. Opodatkowanie dochodów z inwestycji w fundusze zależy od indywidualnej sytuacji każdego uczestnika i może ulec zmianie w przyszłości.
Korzyściom wynikającym z inwestowania środków w jednostki uczestnictwa towarzyszą również ryzyka, takie jak: ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji, wystąpienia okoliczności, na które uczestnik funduszu nie ma wpływu np. zmiany polityki inwestycyjnej czy połączenia lub likwidacji subfunduszu, a także ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych. Wśród ryzyk związanych z inwestowaniem należy zwrócić szczególną uwagę na ryzyka dotyczące polityki inwestycyjnej, w tym: rynkowe, walutowe, stóp procentowych, kredytowe, koncentracji, jak również rozliczenia oraz płynności lokat. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Ryzyko wykorzystania informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, ponosi wyłącznie inwestor.
Przed podjęciem ostatecznych decyzji inwestycyjnych należy zapoznać się z Prospektem Informacyjnym Caspar Parasolowy FIO oraz z dokumentami Kluczowych Informacji dla Inwestorów.
